Memahami Laporan Keuangan: Cara Mudah Membaca dan Analisa Laporan Arus Kas

Pengantar

Laporan arus kas merupakan alat vital yang melacak pemasukan dan pengeluaran aktual perusahaan selama jangka waktu tertentu, memberikan gambaran yang jelas tentang likuiditas perusahaan. Ini berlawanan dengan laporan laba rugi, yang mendasarkan angkanya pada prinsip akuntansi yang mungkin tidak selalu mencerminkan transaksi kas nyata. Misalnya, jika perusahaan A menjual mobil seharga Rp 1 Miliar tetapi hanya menerima pembayaran tunai sebesar Rp 600 juta, dengan sisanya dijadwalkan untuk pembayaran nanti, laporan laba rugi akan mencatat penjualan penuh sebesar Rp 1 Miliar. Sementara itu, laporan arus kas hanya akan menunjukkan penerimaan kas sebesar Rp 600 juta, dengan sisanya tercatat sebagai piutang. Demikian pula, jika perusahaan A membeli sparepart senilai Rp 200 juta dengan pembayaran yang ditangguhkan, laporan arus kas tidak akan mencerminkan keluaran kas hingga pembayaran tersebut dilakukan, meskipun persediaan akan meningkat di neraca. Dalam konteks ini, kita akan membahas konsep ” arus kas,” membahas cara membaca laporan arus kas, dan mengenali pentingnya pemahaman terhadap perbedaan antara prinsip akuntansi dan realitas kas dalam pelaporan keuangan.

Mengenali Perbedaan dalam Pelaporan Keuangan

Perbedaan dalam pelaporan keuangan muncul karena prinsip akuntansi mengakui transaksi berdasarkan peristiwa yang terjadi, bukan pada saat kas berpindah tangan. Misalnya, penjualan yang terjadi meskipun pembayaran belum diterima, atau pembelian yang diakui meskipun pembayaran belum dilakukan. Dalam contoh ini, penjualan Rp 1 miliar hanya menerima pembayaran tunai Rp 600 juta dan sisanya menjadi piutang, menunjukkan bahwa laporan laba rugi mencatat penjualan berdasarkan pengiriman barang, bukan penerimaan kas. Sedangkan pembelian Rp 200 juta yang belum dibayar langsung menjadi utang dan persediaan, meski kas belum keluar. Ini memperlihatkan pentingnya laporan arus kas untuk menunjukkan realitas arus kas sebenarnya.

Laporan arus kas terbagi dalam tiga kategori yaitu operasi, investasi, dan pendanaan. Arus kas operasional menangani semua transaksi kas sehari-hari dari operasi bisnis. Arus kas investasi berkaitan dengan pembelian aset tetap untuk ekspansi, yang mencerminkan pengeluaran modal (capex). Arus kas pendanaan mencatat perubahan dalam struktur modal, seperti pengambilan atau pembayaran utang dan penerbitan obligasi, serta pembayaran dividen. Ini menunjukkan bagaimana berbagai kegiatan perusahaan mempengaruhi posisi kasnya dan mengapa memahami perbedaan antara prinsip akuntansi dan manajemen kas penting untuk analisis keuangan yang akurat.

Contoh Analisis Arus kas